Blockchain teknolojileri sık sık sınır ötesi ödemeler için panzehir olarak ilan edilir, birçok kişi bunu sektördeki ana değer önerisi olarak övmektedir. Ancak, teknolojik temelini, rakiplerini ve düzenleyici manzarayı incelediğimizde biraz farklı bir resim çiziyor. Federal Reserve'nin Temmuz sonunda FedNow'u tanıtması, birçok bireyin ve kuruluşun temel ödeme hizmetlerinde blockchain'in sunduğunu özellikle cazip bulmadığını daha da vurguluyor.
Blockchain ve kripto para birimi ortamları çeşitli alanlarda parlıyor olsa da, fiat işlemleri için daha az donanımlı görünüyorlar. Tek altyapılı doğaları nedeniyle, merkezi sistemler genellikle doğrudan yüksek hacimli ödemeler için daha hızlı ve daha maliyet-etkilidir. Blockchain'in karmaşık uzlaşma algoritmaları ve işlem verilerinin sayısız düğüm arasında yayılması gerektiği ayrıntıları, özellikle yoğun zamanlarda hız ve maliyetin tutarsız olmasına yol açmaktadır.
Bir perspektif sağlamak için, FedNow'un işlem ücretleri genellikle $0,05 veya daha az etrafında seyrediyor. ABD'deki yaygın bankalararası işlem ortamı olan Otomatik Temizleme Evi (ACH) şu anda hizmet sağlayıcıya bağlı olarak $0,25'ten başlayan ücretler alıyor. Buna karşılık, önemli ölçüde dalgalanabilen Bitcoin ücretleri ortalama olarak $1 civarında, Ethereum benzer bir değişkenliği sergiliyor. Her iki platform da maliyetleri yaklaşık $0,04'e düşürebilecek ivmelendirici ağlara sahip olsa da, bunların yaygın olarak benimsenip büyük ölçekte ne kadar etkili oldukları henüz bilinmiyor.
Banka hesaplarına ve banka kartlarına bağlı mevcut ve kurulu ödeme altyapıları, blockchain ödemeleri için başka önemli bir engel teşkil etmektedir. Yeni teknolojiler genellikle belirgin avantajlar sunmadıkça eski olanları değiştirmekte zorlanır. Blockchain tabanlı ödemelerle, avantajlar genellikle maliyet açısından benzerdir ve perakendecilerin iade işleme, geri alımları yönetme veya sadakat programlarıyla ilgilenme gibi kritik özelliklere sahip değillerdir.
Blockchain destekçilerinin sıkça vurguladığı bir potansiyel, sınır ötesi havalelerdir. Geleneksel sistemler yüksek ücretleri ve sınırlı erişilebilirliğiyle baskın olsa da, buradaki asıl sorunlar teknolojik doğada değil. Aşırı ücretlerin ve sınırlı hizmetlerin ardındaki asıl engeller genellikle düzenleyici engeller, yetersiz altyapı ve sınırlı rekabetten kaynaklanmaktadır.
Düzenleyici engeller özellikle belli demografik grupların yetersiz kişisel tanımlama veya yasal ikamet sorunları nedeniyle banka hesapları açmada yaşadığı zorluklarla ilgilidir. Ancak bu engeller ele alındığında veya kapsayıcı bankacılık öncelikli hale getirildiğinde, bankalar hızla hizmetlerini genişletmişlerdir. Brezilya, Hindistan, Kenya ve Tanzanya, doğru koşulların mevcut olduğunda finansal kuruluşların ne kadar hızlı nüfuz edebileceğini gösteren örneklerdir, milyonlarca insana bankacılık seçenekleri sunarak.
Ayrıca, burada bahsedilen altyapı sadece dijital alana sınırlı değil, işlemler için gerekli olan fiziksel çıkışları da içeriyor. Kurulan kuruluşlar olan Western Union, global olarak 500.000'den fazla çıkışa sahip olduğunu iddia ederken, MoneyGram yaklaşık 300.000 iddia ediyor. Bu şirketlerin ağlarını onlarca yıldır beslemiş olmaları nedeniyle, yeni gelenler önemli zorluklarla karşılaşmaktadır. Örneğin, çeşitli sağlayıcılardan tamamen dijital havaleler için ücretler %1-2 arasında değişirken, bu, fiziksel nakit işlemleri için %5 veya daha fazla bir artışa neden olabilir.
Bu manzarada, blockchain teknolojilerinin kurulu ödeme yöntemleri olan kredi veya banka kartlarını değiştirme olasılığının uzak olduğunu düşünüyorum. Ancak, blockchain iki benzersiz alanda gerçekten başarılıdır. İlk olarak, fiat varlıklar dışında her şeyi tokenize etme kapasitesi, bu varlıkların geleneksel para birimleri için tipik olan hassasiyetle taşınmasını ve yönetilmesini sağlar. İkincisi, ödeme ve teslimatın aynı ekosistem içinde gerçekleşmesini sağlayarak süreci basitleştirir ve ayrı sistemlerdeki uzlaştırma zorluklarını azaltır.
Bu perspektifler ışığında, geleneksel ödeme sistemlerini devralma amacı yerine, blockchain şirketlerinin kendi içsel güçlerini kullanmaları gerektiğini düşünüyorum. Blockchain'in esnekliğini ve programlanabilirliğini, maliyetlerine rağmen, basit bir uzlaştırmadan karmaşık iş
